Factoring: Traditionsreiche Praxis als zeitgemäße Kreditform
Factoring klingt zunächst erstmal nach einer relativ modernen Variante des Fabrikwesens. Dabei handelt es sich um eine Praxis aus dem Finanzwesen, welche zudem bereits vor Jahrhunderten angeboten worden ist. Im Deutschen passt hier das Wort Forderungszession und diese ist besonders seit der Finanzkrise sehr gefragt.
Kredit oder Factoring
Unter dem Begriff Factoring oder Forderungszession versteht man den Erwerb der Forderungen des Factoring-Kunden gegenüber dessen Kunden durch den sogenannten Factor. Im Gegensatz zum herkömmlichen Kredit wird hier kein später zurückzuzahlender Geldbetrag vergeben, sondern eine offene Forderung (oder mehrere Forderungen) wird verkauft. Bei Factoring handelt es sich also um ein Kaufgeschäft und kein Kreditgeschäft. Es vollzieht sich ein Gläubigerwechsel vom Factoring-Kunden zur Factoring-Gesellschaft bzw. dem Factor.
Die Höhe des Kaufpreises entspricht dabei in der Regel dem Betrag der tatsächlichen Forderung, wobei eine Gebühr und Zinsen für die Leistungen des Factors anfallen. Man spricht hier u.a. von einer Ausfallgarantie. In vielen Fällen behält die Factoring-Gesellschaft einen Teil des Kaufpreises auf einem Sperrkonto als Sicherheit bis es schließlich durch den Kunden des Factoring-Kunden zur Zahlung der gekauften Forderung gekommen ist. Diese Praxis ist besonders durch die Finanzkrise in den letzten Jahren häufiger zum Einsatz gekommen, da Banken sich mitunter mehr scheuen, einen Kredit zu vergeben, als es vorher der Fall war. Factoring-Gesellschaften sind meist auch in weiteren Feldern des Finanzwesens tätig, so gibt es beispielsweise einige Fondgesellschaften, die Factoring anbieten.
Praxis mit Tradition
Das Factoring ist bereits vor Jahrhunderten praktiziert worden. Bereits im alten Babylonien ist diese Form der Unternehmensfinanzierung möglich gewesen. Das schwäbische Kaufmannsgeschlecht der Fugger praktizierte ebenfalls eine Art des Factoring. Die heute verbreitete Praxis des Factoring hat ihren Ursprung in den Vereinigten Staaten von Amerika und ist, wie bereits erwähnt, im Besonderen auf die Finanzkrise zurückzuführen. Abgesehen von geringen Formunterschieden bzw. zeitgemäßen Änderungen dieser Unternehmensfinanzierung ist das Factoring in mehr oder weniger verbreiteter Form sicherlich mindestens seit der Zeit des alten Babyloniens bis in die heutige Gegenwart praktiziert worden und bot so eine mögliche Alternative zum Kredit.
Kredit statt Factoring
Das Factoring ist nicht in jedem Fall besser als ein Kredit. Es eignet sich äußerst gut für wirtschaftlich gesunde Unternehmen, die sich nicht durch Engpässe bei ihrer Liquidität einschränken lassen und stattdessen möglichst effektiv Wachstumspotentiale ausschöpfen wollen. Unternehmen, deren Existenz aufgrund vehementer finanzieller Schwierigkeiten in Gefahr ist, sollten überlegen, auf einen Kredit zurückzugreifen. Außerdem steht auch das Factoring nicht jedem Unternehmen zur Verfügung.